台股盤前最終報告書（可發布版）
- 日期：2026-05-21
- 產出時間：2026/5/21 上午7:30:11
- 報告依據：所有數字（點位/漲跌幅/價格/權重/損益/機率）嚴格取自
DAILY_OVERVIEW.md；缺值一律標註「資料不足」。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第一章｜總經儀表板 × 框架一 + 二 + 五 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
【市場燈號】🟠保守 【今日一句話結論】台股跌幅收斂但仍偏弱（-0.39%）且 Fear：只做風控與低風險承接 【現金水位建議】35%
▌1-1 Risk-On / Risk-Off 判斷
恐慌溫度計：
| 指標 | 數值 | 區間判斷 | 訊號 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| VIX | 17.44 (-3.43%) | 平靜（<20） | 🟡 | （VIX：17.44，-3.43%） |
| CNN Fear & Greed | 60.91（greed） | 貪婪（56-75） | 🟡 | （CNN：60.91，greed） |
| Crypto Fear & Greed | 27（Fear） | 恐懼 | 🟠 | （Crypto：27，Fear） |
宏觀資金/利率/匯率：
| 指標 | 數值 | 方向 | 解讀（概念性） | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 美債10Y殖利率 | 4.67（變動+0.060） | ↑ | 利率再上行→估值壓力續在 | （10Y：4.67；+0.060） |
| DXY 美元指數 | 119.2825（走強） | ↑ | 美元偏強→風險偏好受限 | （DXY：119.2825；走強） |
| USD/TWD | 31.616（升值(外資留) -0.36%） | ↓ | 台幣偏強→資金面略改善 | （USD/TWD：31.616；-0.36%） |
綜合判斷：外盤強、台股弱→短線仍偏 Risk-Off（等確認止跌）
- 台股：加權 40020.82，-154.74（-0.39%）
- 外盤偏強：^GSPC +1.08%、^IXIC +1.54%、^SOX +4.49%、^NDX +1.66%
▌1-2 台股開盤領先預測
| 領先指標 | 數值/漲跌 | 台股含意 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| TSM ADR | 401.62 (+2.29%) | 台積電領先偏強 | （TSM：401.62，+2.29%） |
| UMC ADR | 17.56 (-0.11%) | 聯電領先中性 | （UMC：17.56，-0.11%） |
| ASX ADR | 31.69 (+2.59%) | 封測偏強 | （ASX：31.69，+2.59%） |
| SOXX | 520.31 (+4.74%) | 半導體鏈情緒轉強 | （SOXX：520.31，+4.74%） |
| XLK | 177.14 (+2.25%) | 科技偏強 | （XLK：177.14，+2.25%） |
| 外資期貨淨部位 | 2448；OI增減 47824口 | 偏多但需等現貨確認 | （淨部位：2448；OI：+47824） |
今日開盤預判：外盤偏多帶動反彈機率升，但台股仍以「反彈減碼/修風控」優先。
▌1-3 台股昨日盤勢（可驗證數據）
| 指標 | 數值 | 解讀 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| 加權指數 | 40020.82 | 跌勢收斂 | （收盤點位：40020.82） |
| 漲跌 | -154.74（-0.39%） | 弱勢整理 | （-154.74；-0.39%） |
| 上漲/下跌家數 | 4486 / 7256 | 廣度偏空 | （4486/7256） |
| 漲停/跌停 | 154 / 283 | 波動仍高 | （154/283） |
▌1-4 重大風險事件預警（框架五）
Polymarket 事件機率（情緒指標，非事件事實）：
| 事件 | 機率 | 解讀（概念性） | 佐證 |
|---|---|---|---|
| Colorado Avalanche win 2026 NHL? | Yes 41% / No 59% | 雜訊旁證，僅作風險偏好參考 | （Yes 41% / No 59%） |
| New York Knicks win 2026 NBA Finals? | Yes 18% / No 82% | 非金融事件→只當情緒噪音 | （Yes 18% / No 82%） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第二章｜產業輪動訊號 × 框架三 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
▌2-1 台股板塊資金輪動
| 類別 | 內容 | 佐證 |
|---|---|---|
| 資金流入 | 電子通路、航運、綠能環保 | （+4.45%；+2.27%；+1.24%） |
| 資金流出 | 光電、玻璃陶瓷、貿易百貨 | （-2.02%；-2%；-1.81%） |
▌2-2 台股成交值主流（Top 20）
| 排名 | 代號 | 名稱 | 成交值(百萬) | 漲跌幅 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 | 台積電 | 63,966.97 | -0.91% | （#1） |
| 2 | 2327 | 國巨* | 43,843.38 | +4.63% | （#2） |
| 3 | 2408 | 南亞科 | 33,782.71 | +0.18% | （#3） |
| 4 | 8299 | 群聯 | 29,298.59 | -8.11% | （#4） |
| 5 | 2454 | 聯發科 | 26,352.98 | +2.38% | （#5） |
| 6 | 4958 | 臻鼎-KY | 25,965.33 | +7.47% | （#6） |
| 7 | 2303 | 聯電 | 24,898.85 | -4.42% | （#7） |
| 8 | 2313 | 華通 | 23,272.32 | -0.39% | （#8） |
| 9 | 3481 | 群創 | 22,946.07 | -1.34% | （#9） |
| 10 | 3189 | 景碩 | 19,709.62 | -1.75% | （#10） |
| 11 | 2308 | 台達電 | 18,722.57 | +0.00% | （#11） |
| 12 | 2344 | 華邦電 | 17,278.98 | -1.70% | （#12） |
| 13 | 3037 | 欣興 | 16,805.25 | +0.61% | （#13） |
| 14 | 2337 | 旺宏 | 15,696.75 | -2.08% | （#14） |
| 15 | 6147 | 頎邦 | 15,544.86 | +6.42% | （#15） |
| 16 | 3443 | 創意 | 14,758.96 | +3.14% | （#16） |
| 17 | 2317 | 鴻海 | 14,738.42 | -2.04% | （#17） |
| 18 | 3105 | 穩懋 | 12,747.80 | -2.19% | （#18） |
| 19 | 6285 | 啟碁 | 12,301.26 | -4.45% | （#19） |
| 20 | 3711 | 日月光投控 | 11,915.71 | +0.85% | （#20） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第三章｜個股多空辯論室 + 六面向推薦評分 × 框架四 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
【3-0 你的持倉現況（以本日檔案為準）】
| 標的 | 類別 | 持股 | 成本價 | 現價 | 幅度 | 權重 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1303 南亞 | 融資 | 1,000 | 88.30 | 80.80 | -8.49% | 6.0% | （Portfolio 表） |
| 1727 中華化 | 現股 | 3,000 | 74.37 | 84.60 | +13.76% | 19.0% | （Portfolio 表） |
| 2329 華泰 | 融資 | 2,000 | 61.60 | 51.40 | -16.56% | 7.7% | （Portfolio 表） |
| 3450 聯鈞 | 現股 | 600 | 338.25 | 413.50 | +22.25% | 18.5% | （Portfolio 表） |
| 3481 群創 | 融資 | 3,000 | 29.10 | 36.95 | +26.98% | 8.3% | （Portfolio 表） |
| 4749 新應材 | 現股 | 150 | 981.93 | 994.00 | +1.23% | 11.1% | （Portfolio 表） |
| 8081 致新 | 現股 | 300 | 257.50 | 272.00 | +5.63% | 6.1% | （Portfolio 表） |
| 8096 擎亞 | 融資 | 2,000 | 92.70 | 107.50 | +15.97% | 16.1% | （Portfolio 表） |
| 0050 元大台灣50 | 現股 | 900 | 75.16 | 92.50 | +23.07% | 6.2% | （Portfolio 表） |
| 00632R 元大台灣50反1 | 現股 | 400 | 15.06 | 11.73 | -22.11% | 0.4% | （Portfolio 表） |
| 00735 國泰臺韓科技 | 現股 | 100 | 73.90 | 92.95 | +25.78% | 0.7% | （Portfolio 表） |
| 組合總計 | 總市值 | 總未實現損益 | 幅度 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 合計 | 1,339,287 | +123,440 | +10.15% | （總計資產市值/總未實現損益） |
【3-1 風控裁決（硬規則優先）】
| 標的 | 權重 | 是否超過10%上限 | 是否觸發-7%停損 | 裁決 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2329 華泰 | 7.7% | 否 | 是 | 停損出場（-7%硬規則） | （-16.56%） |
| 1303 南亞 | 6.0% | 否 | 是 | 停損出場（-7%硬規則） | （-8.49%） |
| 1727 中華化 | 19.0% | 是 | 否 | 降集中（優先） | （權重19.0%） |
| 3450 聯鈞 | 18.5% | 是 | 否 | 降集中 | （權重18.5%） |
| 8096 擎亞 | 16.1% | 是 | 否 | 降集中 | （權重16.1%） |
| 4749 新應材 | 11.1% | 是 | 否 | 降集中 | （權重11.1%） |
【3-2 法人籌碼快照（可驗證 Top 10）】
| 類別 | 排名 | 代號 | 名稱 | 買/賣超(股) | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三大法人合計 | 1 | 00937B | 群益ESG投等債20+ | +36,797,686 | （Top30#1） |
| 三大法人合計 | 2 | 00687B | 國泰20年美債 | +13,737,863 | （Top30#2） |
| 三大法人合計 | 3 | 00933B | 國泰10Y+金融債 | +11,779,826 | （Top30#3） |
| 三大法人合計 | 4 | 5309 | 系統電 | +8,034,174 | （Top30#4） |
| 三大法人合計 | 5 | 5425 | 台半 | +7,927,703 | （Top30#5） |
| 三大法人合計 | 6 | 00948B | 中信優息投資級債 | +7,301,883 | （Top30#6） |
| 三大法人合計 | 7 | 6147 | 頎邦 | +7,172,534 | （Top30#7） |
| 三大法人合計 | 8 | 00679B | 元大美債20年 | +6,639,860 | （Top30#8） |
| 三大法人合計 | 9 | 5328 | 華容 | +4,773,782 | （Top30#9） |
| 三大法人合計 | 10 | 6127 | 九豪 | +4,349,373 | （Top30#10） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第四章｜進出場時機訊號 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
大盤進場評分：3/10
| 框架 | 判斷摘要 | 分數 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| 台股結構 | 跌幅收斂但廣度偏空 | 1 | （-0.39%；4486/7256） |
| 產業輪動 | 電子通路/航運相對強 | 1 | （電子通路 +4.45%；航運 +2.27%） |
| 外盤 | 美股/費半明顯反彈 | 1 | （^SOX +4.49%；^IXIC +1.54%） |
| 匯率/利率 | 台幣升值但10Y續高 | 0 | （USD/TWD -0.36%；10Y +0.060） |
今日可進場名單（只做回檔承接）：
| # | 方向 | 類別 | 進場條件（條件式） | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 反彈/輪動 | 電子通路 | 族群續強、回檔不破前低才分批 | （電子通路 +4.45%） |
| 2 | 動能 | 航運 | 量增續強才做順勢；不追高 | （航運 +2.27%） |
今日需執行停損/停利：
| # | 標的 | 原因 | 類型 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2329 | 觸發 -7% 停損線 | 停損 | （-16.56%） |
| 2 | 1303 | 觸發 -7% 停損線 | 停損 | （-8.49%） |
| 3 | 0050 | 已達 +20% 第一停利目標（延續） | 停利/降集中 | （+23.07%） |
| 4 | 00735 | 已達 +20% 第一停利目標（延續） | 停利/降集中 | （+25.78%） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第五章｜組合調整建議 + 風控檢核 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
今日建議調整動作：
| 動作 | 標的 | 理由 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| 停損出場 | 2329、1303 | 觸發 -7% 硬停損 | （-16.56%；-8.49%） |
| 降集中 | 1727、3450、8096、4749 | 權重>10%（集中風險） | （19.0%；18.5%；16.1%；11.1%） |
| 停利 | 0050、00735 | 已達 +20% 第一停利目標 | （+23.07%；+25.78%） |
| 現金維持 | 全體 | 🟠燈下建議≥35%現金，等確認止跌 | （現金建議：35%） |
風控自動檢核：
| 檢核項目 | 判定 | 觸發狀態 | 建議 |
|---|---|---|---|
| 單一倉位≤10%？ | 否 | 1727/3450/8096/4749 >10% | 分批降至≤10% |
| 任何部位觸及-7%停損線？ | 是 | 2329 -16.56%；1303 -8.49% | 依硬規則停損 |
| 現金水位符合🟠≥35%？ | 資料不足 | 本日檔案未提供現金餘額 | 以停損/停利/降倉回補現金 |
| 單一產業集中≤30%？ | 資料不足 | 缺產業分類統計 | 補資料後檢核 |
今日總結：
| 句型 | 內容 | 佐證 |
|---|---|---|
| 大盤方向 | 跌幅收斂但仍偏弱，反彈以風控為先。 | （-0.39%；Fear 27） |
| 操作重點 | 停損2329/1303、降集中、保留現金。 | （-16.56%；-8.49%；多檔>10%） |
| 最大風險 | 把反彈誤認為反轉＋集中度過高。 | （7256下跌家數；1727 19.0%） |