台股盤前最終報告書（可發布版）
- 日期：2026-05-18
- 產出時間：2026/5/18 上午7:30:10
- 報告依據：所有數字（點位/漲跌幅/價格/權重/損益/機率）嚴格取自
DAILY_OVERVIEW.md；缺值一律標註「資料不足」。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第一章｜總經儀表板 × 框架一 + 二 + 五 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
【市場燈號】🔴避險 【今日一句話結論】台股延續下殺（-1.39%）且外盤弱勢：先停損、降集中、把現金拉高 【現金水位建議】40%
▌1-1 Risk-On / Risk-Off 判斷
恐慌溫度計：
| 指標 | 數值 | 區間判斷 | 訊號 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| VIX | 18.43 (+6.78%) | 平靜（<20）但升溫 | 🟠 | （VIX：18.43，+6.78%） |
| CNN Fear & Greed | 62.91（greed） | 貪婪（56-75） | 🟡 | （CNN：62.91，greed） |
| Crypto Fear & Greed | 27（Fear） | 恐懼 | 🔴 | （Crypto：27，Fear） |
宏觀資金/利率/匯率：
| 指標 | 數值 | 方向 | 解讀（概念性） | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 美債10Y殖利率 | 4.47（變動+0.010） | ↑ | 利率回升→風險資產壓力 | （10Y：4.47；+0.010） |
| DXY 美元指數 | 118.0392（走強） | ↑ | 美元偏強→資金風險偏好受限 | （DXY：118.0392；走強） |
| USD/TWD | 31.571（貶值(外資撤) +0.02%） | ↑ | 台幣偏弱→外資面偏保守 | （USD/TWD：31.571；+0.02%） |
綜合判斷：台股/外盤同步轉弱→Risk-Off
- 台股：加權 41172.36，-579.39（-1.39%）
- 外盤偏空：^GSPC -1.24%、^IXIC -1.54%、^SOX -4.02%、^NDX -1.54%
▌1-2 台股開盤領先預測
| 領先指標 | 數值/漲跌 | 台股含意 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| TSM ADR | 404.35 (-3.20%) | 台積電領先偏弱 | （TSM：404.35，-3.20%） |
| UMC ADR | 17.20 (+0.41%) | 聯電領先偏中性 | （UMC：17.20，+0.41%） |
| ASX ADR | 33.81 (-4.09%) | 封測偏弱 | （ASX：33.81，-4.09%） |
| SOXX | 508.52 (-4.06%) | 半導體ETF偏弱 | （SOXX：508.52，-4.06%） |
| XLK | 176.26 (-1.81%) | 科技偏弱 | （XLK：176.26，-1.81%） |
| 外資期貨淨部位 | 734；OI增減 51802口 | 偏多但波動風險大 | （淨部位：734；OI：+51802） |
今日開盤預判：弱勢盤只做防守調整，等止跌再談加碼。
▌1-3 台股昨日盤勢（可驗證數據）
| 指標 | 數值 | 解讀 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| 加權指數 | 41172.36 | 跌勢延續 | （收盤點位：41172.36） |
| 漲跌 | -579.39（-1.39%） | 明顯轉弱 | （-579.39；-1.39%） |
| 上漲/下跌家數 | 4246 / 8579 | 廣度偏空 | （4246/8579） |
| 漲停/跌停 | 152 / 412 | 風險擴散 | （152/412） |
▌1-4 重大風險事件預警（框架五）
Polymarket 事件機率（情緒指標，非事件事實）：
| 事件 | 機率 | 解讀（概念性） | 佐證 |
|---|---|---|---|
| Colorado Avalanche win 2026 NHL? | Yes 40% / No 60% | 雜訊指標，僅當風險偏好旁證 | （Yes 40% / No 60%） |
| OKC Thunder win 2026 NBA Finals? | Yes 59% / No 42% | 非金融事件→只當情緒噪音 | （Yes 59% / No 42%） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第二章｜產業輪動訊號 × 框架三 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
▌2-1 台股板塊資金輪動
| 類別 | 內容 | 佐證 |
|---|---|---|
| 資金流入 | 光電、造紙、運動休閒 | （+2.02%；+1.26%；+0.93%） |
| 資金流出 | 電子零組件、電腦及週邊設備、居家生活 | （-4.42%；-4.26%；-2.78%） |
▌2-2 台股成交值主流（Top 20）
| 排名 | 代號 | 名稱 | 成交值(百萬) | 漲跌幅 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2330 | 台積電 | 68,098.82 | -0.22% | （#1） |
| 2 | 2327 | 國巨* | 53,832.91 | -1.41% | （#2） |
| 3 | 2408 | 南亞科 | 50,209.75 | -8.65% | （#3） |
| 4 | 2303 | 聯電 | 46,141.25 | +1.85% | （#4） |
| 5 | 2344 | 華邦電 | 45,281.53 | -3.36% | （#5） |
| 6 | 2317 | 鴻海 | 34,173.74 | +1.64% | （#6） |
| 7 | 3481 | 群創 | 32,662.66 | +1.98% | （#7） |
| 8 | 8299 | 群聯 | 32,019.03 | -7.99% | （#8） |
| 9 | 3037 | 欣興 | 24,046.04 | -6.81% | （#9） |
| 10 | 6770 | 力積電 | 22,856.52 | +0.96% | （#10） |
| 11 | 2454 | 聯發科 | 22,718.86 | -4.26% | （#11） |
| 12 | 2308 | 台達電 | 22,062.82 | -3.71% | （#12） |
| 13 | 2337 | 旺宏 | 21,109.74 | -3.85% | （#13） |
| 14 | 3665 | 貿聯-KY | 20,954.18 | -6.89% | （#14） |
| 15 | 4958 | 臻鼎-KY | 20,573.72 | -8.13% | （#15） |
| 16 | 2382 | 廣達 | 19,785.66 | -8.52% | （#16） |
| 17 | 2345 | 智邦 | 17,228.88 | -6.36% | （#17） |
| 18 | 3443 | 創意 | 17,194.61 | -4.53% | （#18） |
| 19 | 3189 | 景碩 | 16,132.21 | -6.90% | （#19） |
| 20 | 6147 | 頎邦 | 15,635.82 | +9.92% | （#20） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第三章｜個股多空辯論室 + 六面向推薦評分 × 框架四 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
【3-0 你的持倉現況（以本日檔案為準）】
| 標的 | 類別 | 持股 | 成本價 | 現價 | 幅度 | 權重 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1303 南亞 | 融資 | 1,000 | 88.30 | 85.30 | -3.40% | 6.4% | （Portfolio 表） |
| 1727 中華化 | 現股 | 3,000 | 74.37 | 87.40 | +17.53% | 19.8% | （Portfolio 表） |
| 2329 華泰 | 融資 | 2,000 | 61.60 | 56.50 | -8.28% | 8.5% | （Portfolio 表） |
| 3450 聯鈞 | 現股 | 600 | 338.25 | 395.50 | +16.93% | 17.9% | （Portfolio 表） |
| 3481 群創 | 融資 | 3,000 | 29.10 | 36.10 | +24.05% | 8.2% | （Portfolio 表） |
| 4749 新應材 | 現股 | 150 | 981.93 | 1015.00 | +3.37% | 11.5% | （Portfolio 表） |
| 8081 致新 | 現股 | 300 | 257.50 | 255.50 | -0.78% | 5.8% | （Portfolio 表） |
| 8096 擎亞 | 融資 | 2,000 | 92.70 | 95.90 | +3.45% | 14.5% | （Portfolio 表） |
| 0050 元大台灣50 | 現股 | 900 | 75.16 | 95.40 | +26.93% | 6.5% | （Portfolio 表） |
| 00632R 元大台灣50反1 | 現股 | 400 | 15.06 | 11.46 | -23.90% | 0.3% | （Portfolio 表） |
| 00735 國泰臺韓科技 | 現股 | 100 | 73.90 | 97.00 | +31.26% | 0.7% | （Portfolio 表） |
| 組合總計 | 總市值 | 總未實現損益 | 幅度 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 合計 | 1,326,944 | +111,097 | +9.14% | （總計資產市值/總未實現損益） |
【3-1 風控裁決（硬規則優先）】
| 標的 | 權重 | 是否超過10%上限 | 是否觸發-7%停損 | 裁決 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2329 華泰 | 8.5% | 否 | 是 | 停損出場（-7%硬規則） | （-8.28%） |
| 1727 中華化 | 19.8% | 是 | 否 | 降集中（優先） | （權重19.8%） |
| 3450 聯鈞 | 17.9% | 是 | 否 | 降集中 | （權重17.9%） |
| 8096 擎亞 | 14.5% | 是 | 否 | 降集中 | （權重14.5%） |
| 4749 新應材 | 11.5% | 是 | 否 | 降集中 | （權重11.5%） |
【3-2 法人籌碼快照（可驗證 Top 10）】
| 類別 | 排名 | 代號 | 名稱 | 買/賣超(股) | 佐證 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三大法人合計 | 1 | 00687B | 國泰20年美債 | +14,771,773 | （Top30#1） |
| 三大法人合計 | 2 | 3624 | 光頡 | +8,971,022 | （Top30#2） |
| 三大法人合計 | 3 | 3374 | 精材 | +7,554,657 | （Top30#3） |
| 三大法人合計 | 4 | 00955 | 中信日本商社 | +5,467,176 | （Top30#4） |
| 三大法人合計 | 5 | 6175 | 立敦 | +5,288,517 | （Top30#5） |
| 三大法人合計 | 6 | 5347 | 世界 | +4,909,034 | （Top30#6） |
| 三大法人合計 | 7 | 72874U | 威剛群益5C售02 | +3,470,000 | （Top30#7） |
| 三大法人合計 | 8 | 3105 | 穩懋 | +3,025,685 | （Top30#8） |
| 三大法人合計 | 9 | 707173 | 華景電凱基5A購01 | +2,899,000 | （Top30#9） |
| 三大法人合計 | 10 | 00679B | 元大美債20年 | +2,798,496 | （Top30#10） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第四章｜進出場時機訊號 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
大盤進場評分：2/10
| 框架 | 判斷摘要 | 分數 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| 台股結構 | 指數下殺、廣度偏空 | 0 | （-1.39%；4246/8579） |
| 產業輪動 | 防禦相對強，但電子鏈弱勢 | 1 | （流入+2.02%；流出-4.42%） |
| 外盤 | 美股/費半偏空 | 0 | （^SOX -4.02%） |
| 匯率/利率 | 台幣偏弱、10Y上行 | 1 | （USD/TWD +0.02%；10Y +0.010） |
今日可進場名單：
| # | 方向 | 類別 | 進場條件（條件式） | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 防守 | 造紙/運動休閒 | 指數止跌、量縮、族群續強才分批 | （造紙 +1.26%；運動 +0.93%） |
今日需執行停損/停利：
| # | 標的 | 原因 | 類型 | 佐證 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2329 | 觸發 -7% 停損線 | 停損 | （-8.28%） |
| 2 | 0050 | 已達 +20% 第一停利目標（延續） | 停利/降集中 | （+26.93%） |
| 3 | 00735 | 已達 +20% 第一停利目標（延續） | 停利/降集中 | （+31.26%） |
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 第五章｜組合調整建議 + 風控檢核 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
今日建議調整動作：
| 動作 | 標的 | 理由 | 佐證 |
|---|---|---|---|
| 停損出場 | 2329 | 觸發 -7% 硬停損 | （-8.28%） |
| 降集中 | 1727、3450、8096、4749 | 權重>10%（集中風險） | （19.8%；17.9%；14.5%；11.5%） |
| 停利 | 0050、00735 | 已達 +20% 第一停利目標 | （+26.93%；+31.26%） |
| 現金拉高 | 全體 | 🔴燈建議≥40%現金，等待止跌 | （現金建議：40%） |
風控自動檢核：
| 檢核項目 | 判定 | 觸發狀態 | 建議 |
|---|---|---|---|
| 單一倉位≤10%？ | 否 | 1727/3450/8096/4749 >10% | 分批降至≤10% |
| 任何部位觸及-7%停損線？ | 是 | 2329 -8.28% | 依硬規則停損 |
| 現金水位符合🔴≥40%？ | 資料不足 | 本日檔案未提供現金餘額 | 以停損/停利/降倉回補現金 |
| 單一產業集中≤30%？ | 資料不足 | 缺產業分類統計 | 補資料後檢核 |
今日總結：
| 句型 | 內容 | 佐證 |
|---|---|---|
| 大盤方向 | 風險擴散未止，今日仍以避險為先。 | （-1.39%；跌停412家） |
| 操作重點 | 2329 停損；其餘降集中/提高現金等止跌。 | （-8.28%；多檔>10%） |
| 最大風險 | 逆勢加碼＋集中度過高放大回撤。 | （1727 19.8%；3450 17.9%） |